东风科技重组公告解读，东风科技重组对股价的影响

本次东风科技配股将收购东风汽车零部件集团资产，完成东风整车及零部件的资产整合任务。东风科技2022年净利润同比下降54.82%，因重组目标业绩承诺未实现而致歉。记者注意到，在东风科技上述股东大会决议中，5%以下股东对发行价格子议案投反对票的比例为11.42%，合计56.2万股，高于这些股东对发行价格子议案的投票数。其他子提案，例如交易方式和交易目标。反对票比例为8.05%。

3月13日发稿当日，东风科技股价收于9.42元/股，较此前调整后的发行价6.59元/股上涨42%。东风零部件集团的指标为90.68亿元。若合并交易完成，东风科技关联方销售商品、提供服务占营业收入的比例仍将高达70.49%。证监会反馈中提到，要求东风科技进一步向异议股东披露现金期权提供者的最高现金支付金额、东风有限履约能力，并进一步披露相关机制设计是否能够有效保护异议股东的权益。

1、东风科技重组成功对散户好不好

东风科技表示，2022年，国内中重卡市场下滑将严重影响组合仪表、传感器、电气产品、制动阀、ABS系统、起动机、发电机、转向业务、空压机业务、发动机和变速箱业务。销售金额。东汽集团是国务院国资委全资控股公司。外资的退出标志着集团完成了央企资本结构层面的改革任务。下一步将进行重大资产重组。

2、东风科技重组合理估值是多少

事实上，东风零部件集团座舱及车身业务、制动及智能驾驶业务的毛利率均呈现下降趋势，汽车行业去年以来也整体出现负增长。反馈文件要求东风科技补充披露各项业务。该板块毛利率水平的合理性、下降原因以及对东风零部件集团盈利稳定性的影响。据此，东风零部件集团十年前就以东风科技65%的股权起家，当时的作价为2.52亿元。

3、东风科技重组预期

前述股东大会审议通过合并方案当日，东风科技公告称，公司召开董事会会议，决定根据2018年度利润分配方案，将发行价格下调至6.59元/股。证监会近日下发的反馈文件中提到，东风科技的估值是按照发行价格乘以股份数量确定的，发行价格以除权除息前的发行价格为基础。请公司补充披露采用上述价格的理由，并结合相关情况对此进行说明。评估交易价格的合理性。

4、东风科技重组利好

根据方案，东风科技拟通过发行股票的方式吸收合并东风汽车零部件集团。后者100%股权估值为46.76亿元。如今汽车行业的十年黄金期已经过去，汽车行业整体陷入负增长。东风科技将以47.43亿元回购东风零部件集团。这样的整体上市是否会损害东风科技中小股东的利益？这也意味着，交易完成后，东风科技中小股东持股比例将进一步由原计划的13.47%降至13.23%。

此外，东风零部件集团的关联交易也是反馈文件的重点。东风科技需补充披露东风零部件集团与东风股份有限公司等其控制的其他公司是否构成竞争业务，以及关联交易的必要性。价格情况等。