紫金转债转股价，紫金转债价值

第一财经企业财经获悉，紫金银行因股价低迷而两次触发降价条款，并分别于2022年8月31日和2023年3月21日发布了《关于不降低紫金转债转股价格的通知》。紫银转债于2020年7月23日发行，发行规模45亿元，期限6年，到期日2026年7月23日。

到期赎回价格为面值的110%（含末期利息）。以中债6年期AA+企业债到期收益率（2020年7月20日）4.36%为贴现率测算。纯债价值90.1元，纯债对应的收益率为2.52%，债务底部保护较好。招商证券首席银行业分析师廖志明也认为，紫金银行受到相关规定的限制，无法降低可转债的转股价格。按紫金银行最新收盘价计算，目前可转债平价为98.95元，略低于面值。

1、紫金转债上市时间

作为地方农村商业银行，紫金银行自成立以来始终立足于服务“三农”、服务中小企业、服务城乡的市场定位。以区域城乡居民、农业龙头企业、中小企业为对象，充分发挥覆盖面广、决策链短的优势。高效灵活的制度优势，深化南京城镇化进程，积极对接区域产业转型升级，坚持服务地方实体经济发展。自2021年8月10日起，紫银转债转股价格由4.65元/股调整为4.05元/股，并于同日恢复转股。

2、紫金转债中签

参照平价及评级可比标的华安转债、湖广转债、九洲转债，当前转股溢价率分别为18.4%、13.93%、18.10%；根据监管部门的规定和要求，国有上市公司发行可转债，转股价格不能低于最近一期经审计的每股净资产。该规定也适用于转换价格的向下修正。否则，可能导致国有资产流失。紫银转债向下修正条款为：15/30、80%，有条件赎回条款为：15/30、130%。向下修正条款相当令人满意。

3、紫金转债价值分析

大众财经报：紫金转债（113041）：紫金矿业601899转债认购指南，具体认购信息如下： 资金流向主要排名行业股本研究报告新股认购转债认购北交所认购AH股比价年报报告《融券龙虎榜解禁、注册审批后大额交易估值完整融资分析》。总体来看，目前紫银转债的平价略低于面值，且有高债基支撑，具有吸引力。

4、紫金转债的最佳卖出时候

紫金银行发布的2023年半年报显示，从资产规模来看，截至6月末，紫金银行总资产2480.93亿元，较上年末增加233.71亿元，增长10.40%。若按照紫银转债初始转股价格计算，本次可转债发行对可转债总股本和流通量的稀释率分别为25.88%和54.58%，将对股份造成较大稀释压力首都。

8月9日，紫金银行（）公告称，自2021年8月9日起，紫金转债暂停转股，紫金银行（股票代码：601860）、紫金转债（转债代码：113037）正常交易。