常熟转债上市首日价格，常熟转角淋浴房

根据可转债方案，常熟银行拟发行不超过60亿元可转债。如果全部折算为股份，按2022年一季度数据静态计算，可提高核心一级资本充足率2.87个百分点至12.88%，是支撑规模扩张的有力补充资本。常熟银行是全国首批股份制农村金融机构之一。常熟市较高的区域经济发展水平为本行业务稳定增长提供了良好的外部条件。

我们认为，常熟银行的基本面在上市农商行中相对较好。得益于较好的区域经济，能够实现较高的利差和较低的坏账率。常熟银行坚持走特色化、差异化小微发展道路，形成了IPC技术+信贷工厂的小微模式，兼具小微定价优势和成熟的风控技术。

1、常熟转债价格

截至2022年一季度末，常熟银行核心一级资本充足率为10.01%，仍有充足缓冲空间满足监管要求。不过，随着常熟银行推进客户下沉、开拓常熟以外市场，信贷规模扩张有望加快，本次可转债的成功发行可为后续资产负债表扩张提供支撑。强制赎回条款为，在本次可转债转股期间，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当前转股价格的130%（含）130%）。

2、常熟转债转股分析

从负债端看，截至2022年上半年末，常熟银行负债总额同比增长19.4%，环比增长1.7个百分点。在监管引导和流动性宽松背景下，负债方成本或将下降。尽管二季度受到疫情影响，但常熟市疫情形势相对稳定，信贷需求依然旺盛。随着5月份情况逐步好转，信贷有望逐步改善。二季度单季度发放贷款121亿元，仍多于去年同期。增加近3亿元，个人经营性贷款有望成为主要贡献者。

3、常熟转债股票走势

参与常熟转债网上申购的投资者，持有与上述号码尾号相同的申购号码，即为中奖号码。参考近期上市当日转债表现，常熟转债上市首日转股溢价率为【5%、9%】，相对估值为106-110元。 7月25日，业绩报告公布前一天，常熟银行公告称，其发行60亿元可转债的申请获得发审委审核通过。

4、常熟转债价值分析

此外，常熟银行60亿元可转债发行计划已获得证监会审核通过，预计近期将逐步实施。此次成功发行将为其带来中长期、低成本的资金，有利于未来小额贷款业务的快速拓展。抢占市场。常熟银行前身为常熟市农村信用联社，成立于1996年，2001年11月28日改制，是全国首批股份制农村金融机构之一。

截至2022年二季度末，常熟银行存款增速为14.2%，占负债的82%。 2022年上半年新增存款247亿元，同比增加19亿元。 2020年7月25日，常熟银行公告称，其发行可转债的申请获得中国证监会核准。预计可转债将于收到中国证监会正式批准文件后尽快发行。可转债发行临近，预计将催化股价表现。