不过，收购能否最终达到预期，还要看靖远煤电的长远规划，是否能搭上双碳背景下的新型煤炭快车。市场认为本轮基建投资增长在低个位数，但我们认为基建投资将在一般财政预算支出高增与巨额专项债高密度使用下增速维持高位，预计22年将在8.4％以上，并于6-8月达15％的高增长。策略对话建筑：稳增长下央国企的加速重估——宏观策略深聊行业1小时系列四》2022-04-26。
风险提示：疫情超预期导致需求持续疲软；新品资源投入不足等详见报告：《业绩符合预期，新品扩张蓄势未来——涪陵榨菜（002507）2022年一季报点评》2022-04-272.3.7. 农业：Q1猪饲料产量降幅超预期，再荐生猪养殖。
1、000552靖远煤电目标价
近期公司已成功完成单机十二线技术升级，生产效率较原单机九线提升33％，并计划2022年6月底前完成对产线技改，对应提升年产能超2,300万公里以上，成本技术优势有望进一步强化。
2、000552靖远煤电重要消息
月8日重庆发改委等8部门出台促销费19条，公司作为区域商超龙头将显著受益；2）公司连续2年执行高分红，2021年年报提出拟每10股分红37.9元，已获股东认可，按最新收盘价计算股息率高达14％，当前仅9倍PE充分低估；3）期待股权激励落地进一步提效、增强动力。中国神华拟派发现金红包504亿元，分红率（年度现金分红总额/归母后净利润）达到了100.4%。
3、000552靖远煤电今日分析
收购资产后，靖远煤电的总产能将达到1482.47万吨；再加上窑煤集团煤炭生产全部采用综合机械化采煤方法，生产工艺行业内处于较为先进水平，表面看，不仅增加了产能，更能在技术驱动上完成借力。公司占国内城轨交通道岔市场60％/钢构桥梁60％/城轨交通供电产品50％市场份额。投资者：公司主营上写煤炭火电一体化发展，可在主营收入上发电收入占比还是不够大，不足以抵御煤炭周期性的收入风险！
4、000552靖远煤电重组
年公司吨钢期间费用（不含研发费用）为123元/吨，同比降5.88％，创近5年最低水平。年一季度，猪饲料产量3137万吨，同比增长1.2％，水产饲料产量352万吨，同比增长37.2％。对于地产政策我们持积极态度，但对于基本面运行我们认为仍需观察，稳增长第二板斧——地产2022年更多是一个要兜住底的状态；
5、000552靖远煤电股票行情
国君策略2022年5月金股组合：1、建材：东方雨虹；2、建筑：中国中铁；3、煤炭：靖远煤电；4、地产：金融街；5、钢铁：方大特钢；6、食品饮料：涪陵榨菜；7、农业：牧原股份；8、商贸零售：重庆百货；9、金融：成都银行；10、电新：美畅股份。