投资组合理论的主要内容，投资组合理论名词解释

因此，对市场时机采取被动立场的投资机构应将其投资组合的风险与其长期投资组合寻求实现的目标相结合。非系统性风险是指由于企业经营、收入等因素影响，仅影响个别企业的不确定性风险。具体包括操作风险、信用风险、财务风险等。这些风险可以通过现代证券投资组合理论来分散风险。当投资者考虑每种投资选择时，他们会根据一定持有期内证券回报的概率分布来进行选择。

在一定的风险水平下，投资者期望获得最高的回报；相应地，在一定的回报水平下，投资者预期的风险最小。当该直线与有效边界相切时，切点为M，该直线将优于与任意有效组合X组合得到的直线，也优于有效边界。

1、投资组合理论公式

与其他投资相比，黄金投资有其独特的优势：黄金投资的税收远低于股票、房地产等投资；在黄金市场自由化的国家，黄金产权转让方便，是完美的抵押品；黄金的物理性质稳定，即使随着时间的推移，其质地也不会发生变化；储存黄金是应对通货膨胀最有效的方法之一。莫迪利亚尼和米勒在研究企业资本结构与企业价值的关系时，提出了无套利均衡的思想，即所谓的MM理论。

2、投资组合理论的主要内容

早期的投资组合理论研究大多集中于离散时间条件下的各种单期或多期投资组合问题。自从默顿首次研究连续时间条件下的投资组合问题以来，随着随机控制理论和随机积分数学工具和计算机技术的迅速发展，连续时间条件下的投资组合问题已成为研究热点。除了马科维茨理论不允许空头买卖的假设符合我国金融证券市场的现状外，该理论与我国证券市场投资者组合投资的实践还存在不少问题。

3、投资组合理论图解

关键词：马科维茨投资组合模型；资本资产定价模型（CAPM）；套利定价定理（APT）。这种投资风险与收益的权衡贯穿于一切投资活动，是投资决策和管理的基本问题之一。以给定收益率下投资组合的风险最小化为例，用二次规划模型描述为：。基于风险厌恶的投资者的最终目标是确保在最低收益的条件下能够最小化投资风险。

4、投资组合理论名词解释

投资组合构建需要几个输入值：当前投资组合、向量、协方差估计、交易成本估计、主动风险规避……现代投资组合理论由美国经济学教授马科维茨于1952年提出。一个有效的投资组合必须达到或接近达到资产收益最大化和风险最小化的均衡状态。具体来说，应满足以下两个条件：一是在给定预期收益率的条件下，最大限度地降低风险；第二，在给定预期收益率的条件下，在给定风险条件下最大化预期收益。

现代投资组合理论建立在证券市场有效运行的基础上。因此，证券市场各项功能的发挥对于现代投资组合理论的有效应用具有重要意义。